Zlato se v pátek drží stabilně poté, co přes noc odepsalo téměř 2 %. Silnější americká data o cenách výrobců, prudce rostoucí ropa a vyšší výnosy amerických státních dluhopisů zvýšily očekávání, že Fed příští týden zvýší sazby.
Silnější dolar a rostoucí výnosy dluhopisů přidávají na tlaku před zasedáním Fedu, které se koná 14. a 15. září.
V 20:37 ET (00:37 GMT) vzrostl spotový XAU/USD o 0,1 % na 4 322,69 USD za unci, zatímco zlaté futures klesly o 1 % na 4 362,87 USD. Stříbro (XAG/USD) se téměř nezměnilo na 63,57 USD za unci, stejně jako platina (XPT/USD). Index amerického dolaru zůstal beze změny na 99,07 bodu.
Silnější PPI a ropa oživují sázky na zvýšení sazeb Fedu
Zlato míří ke třetímu týdennímu poklesu v řadě. Ve čtvrtek odepsalo 1,8 %, což byl jeho nejprudší denní propad za poslední týdny.
Tlak přišel po zveřejnění amerických cen výrobců: index v srpnu vzrostl o 0,4 %, nejvíce od května. Data posílila obavy, že rostoucí náklady na energie se promítají do širší inflace jen několik dní před rozhodnutím Fedu o sazbách.
Důležitou součástí inflačního příběhu je ropa. Brent vystoupala blízko 108 USD za barel, protože Spojené státy a Írán nejeví žádné známky ústupu od dlouhotrvajícího konfliktu.
Boje se v posledních týdnech vystupňovaly: Spojené státy zaútočily na íránské ropné tankery, Írán vypálil rakety na jordánskou leteckou základnu a Teheránem podporovaní Húsíové v Jemenu zaútočili na saúdskoarabskou infrastrukturu.
Pokračující narušení dodávek energií by mohlo tlačit inflaci výš a zvýšit pravděpodobnost, že Fed ponechá sazby restriktivní. Trhy nyní oceňují zhruba 70% šanci na zvýšení sazby Fedu tento měsíc.
Poptávka po ETF drží dlouhodobou podporu
Krátkodobý tlak ale nic nemění na tom, že zlato dál přitahuje výraznou investiční poptávku.
Podle World Gold Council přilákaly globální fyzicky kryté ETF na zlato v srpnu 18 miliard USD, druhý největší měsíční příliv v historii.
Objem držeb vzrostl o 121 tun na rekordních 4 189 tun, spravovaná aktiva vyskočila o 16 % na 615 miliard USD.
Tato poptávka pomohla zlatu v srpnu posílit o 13 %, podle World Gold Council jde o jeho třetí nejsilnější měsíční výnos za čtvrt století.
Tony Sycamore, senior tržní analytik IG, upozorňuje, že zlato zůstává výrazně pod 200denním klouzavým průměrem poblíž 4 537 USD. Kov musí tuto úroveň znovu dobýt, aby signalizoval konec korekce z maxima 4 697 USD. Do té doby vidí prostor pro hlubší pokles směrem k 4 200 USD.