Ceny zlata se ve čtvrtek stabilizovaly po předchozí seanci, kdy klesly na nejnižší úroveň od začátku srpna, tedy na devítitýdenní minimum. Obnovené napětí kolem Hormuzského průlivu drží inflační rizika vysoko a posiluje očekávání, že Fed by letos mohl sazby znovu zvýšit.
V 01:04 ET (05:04 GMT) vzrostl spot XAU/USD o 0,6 % na 4 133,60 USD za unci, futures na zlato posílily o 0,4 % na 4 157,45 USD. Stříbro (XAG/USD) přidalo 0,4 % na 60,05 USD, platina (XPT/USD) vyskočila o 2,07 % na 1 667,82 USD. Index amerického dolaru se téměř nezměnil na 102,24 bodu.
Napětí u Hormuzu drží rizika energií a inflace vysoko
Teherán zintenzivnil útoky na tankery proplouvající Hormuzským průlivem, což zvyšuje obavy o bezpečnost klíčové globální trasy pro přepravu energií.
Bílý dům navíc zvažuje možné vojenské údery na íránské cíle ještě před listopadovými volbami v polovině volebního období.
Dodávky ropy z Blízkého východu se už téměř vrátily na úroveň před konfliktem, rizika spojená s touto vodní cestou ale vytlačila náklady na lodní dopravu na rekordní maxima.
Dodávky energií pod tlak dostala i tropická bouře v Mexickém zálivu, která podle MMA odstavila 25 % tamní těžby ropy.
Konflikt mezi USA a Íránem trvá už více než sedm měsíců. Od jeho vypuknutí na konci února zlato ztratilo zhruba 20 % hodnoty.
Rostoucí náklady na energie podporují inflaci a přispívají k utahování měnové politiky, což tíží zlato jako aktivum, které nenese úrokový výnos.
Zápis z jednání Fedu posiluje sázky na další zvýšení sazeb
Nový tlak na zlato přinesl i nejnovější zápis z jednání Federálního rezervního systému. Pro zářijové zvýšení sazeb hlasovalo všech 19 členů měnového výboru a většina se shodla, že do konce roku by bylo vhodné sazby zvýšit znovu.
Trhy nyní odhadují pravděpodobnost říjnového zvýšení sazeb na 20 %, šanci na zvýšení do prosince pak na 80 %.
Poptávku po zlatě tlumí i vyšší výnosy amerických státních dluhopisů a silnější dolar.
Dolar se obchoduje blízko svého letošního maxima, což zdražuje zlato pro kupce platící jinými měnami.
Oporou pro cenu kovu nicméně zůstává poptávka centrálních bank. Analytici ANZ v poznámce uvedli, že silné nákupy centrálních bank pomohly omezit ztráty zlata, přestože vyšší výnosy dluhopisů a silnější dolar tlačily na investorskou poptávku.
Čínská centrální banka PBOC v září navýšila zlaté rezervy o 740 000 uncí, což je už 23. měsíc v řadě, kdy zlato nakupuje. Čína, jeden z největších kupců zlata ve světě, podle ANZ v posledních měsících nákupy po poklesu cen ještě zrychlila.
Trvající poptávka centrálních bank tak pomáhá kompenzovat část krátkodobého tlaku, který na zlato vyvíjejí vyšší výnosy, silnější dolar a obnovené obavy z inflace tažené cenami energií.