Zlato ve čtvrtek posílilo o 2 % a přerušilo tak třídenní pokles. V pátek si zisk drží poblíž 4 500 dolarů za unci, zatímco trh čeká na americká data o zaměstnanosti, která napoví, zda Fed tento měsíc ponechá sazby beze změny.
Kovu pomohl slabší dolar a signál člena vedení Fedu Wallera, že by mohl podpořit ponechání sazeb beze změny, pokud inflace bude dál zpomalovat. Trh teď čeká na páteční data o mzdách v USA a na inflační čísla, která přijdou příští týden.
V 21:18 ET (01:18 GMT) byl pár XAU/USD o 0,3 % výše na 4 484,27 dolaru za unci, futures na zlato se pohybovaly kolem 4 530 dolarů. Stříbro (XAG/USD) se obchodovalo kolem 65,8 dolaru za unci, platina (XPT/USD) poblíž 1 775 dolarů. Index amerického dolaru klesl na hodnotu kolem 99,4.
Waller tlumí sázky na zvýšení sazeb Fedu, inflace zpomaluje
Zlato ve čtvrtek odrazilo o téměř 2 % a v pátek růst dále rozšířilo. Pohyb nabral na síle poté, co Waller uvedl, že by mohl podpořit ponechání sazeb beze změny na zasedání Fedu 15. až 16. září, pokud příchozí data potvrdí, že inflace nadále zpomaluje.
Podle Wallera rozhodnou hlavně srpnová data o inflaci. Nevyloučil ani zvýšení sazeb, pokud by se cenové tlaky vrátily, ale řekl, že nedávná čísla konečně ukazují známky dezinflace.
Trhy od té doby prudce snížily očekávání zářijového zvýšení sazeb. Pravděpodobnost klesla na přibližně vyrovnané šance z asi 70 % dříve tento týden.
Nižší sazby obecně zlato podporují. Kov negeneruje žádný úrok, takže s klesajícími náklady na financování se snižuje výhoda držení aktiv nesoucích výnos.
Dolar oslabil částečně i kvůli japonskému jenu, který ve čtvrtek posílil téměř o 2 % a zaznamenal nejlepší den od chvíle, kdy japonské a americké úřady zasáhly na měnových trzích před necelým měsícem. Obchodníci teď sledují, zda Tokio nezasáhne znovu. Slabší dolar dělá zlato levnějším pro kupující platící jinými měnami.
V centru pozornosti mzdy, inflace a technické úrovně
Páteční zpráva o počtu nových pracovních míst mimo zemědělství v USA je dalším velkým testem pro výhled sazeb.
Nedávné zlepšení u zlata následuje po mnohem prudším výprodeji na začátku týdne. Kov tehdy klesl až na přibližně 4 282 dolarů, tedy na nejnižší úroveň za téměř čtyři týdny, než zotavení nabralo na tempu.
Tony Sycamore, senior tržní analytik ve společnosti IG, uvedl, že nedávné zisky zlata přišly poté, co polevil tlak ze strany cen energií, výnosů amerických státních dluhopisů a dolaru, a to poté, co se objevily známky, že poslední eskalace na Blízkém východě už možná dosáhla vrcholu. Pomohlo i zlepšující se rizikové sentiment.
Sycamore dodal, že zlato zůstává nad úrovní 3 942 dolarů, tedy nad červnovým minimem, což podporuje jeho střednědobý názor, že kov si v tomto pásmu vytvořil dno.
Propad pod 200denní klouzavý průměr kolem 4 526 dolarů minulý týden podle něj způsobil jen krátkodobé technické poškození, širší pohled na trh to podle něj nezměnilo.
Zlato zůstává citlivé i na vývoj na Blízkém východě. Dřívější boje tlačily ceny ropy výše a oživovaly obavy z inflace, ale zmírnění tlaku na trhu s energiemi tuto překážku v poslední době zmírnilo.