Pár USD/JPY se ve čtvrtek obchodoval kolem 153,47. V úterý jen posílil až na 152,89 za dolar, nejsilnější úroveň od února, než část zisku odevzdal. Trh teď čeká na dvě klíčová data: srpnové ceny výrobců v USA, které ve čtvrtek zveřejní Úřad pro statistiku práce (BLS), a páteční spotřebitelské ceny, jež pravděpodobně rozhodnou o dalším směru páru.
Širší náladě na trhu dominovala averze k riziku. Index amerického dolaru mírně klesl na 98,76, zatímco rostoucí ceny ropy a obnovené napětí na Blízkém východě držely investory v opatrnosti.
Ropa nad 100 dolary přiživuje sázky na Fed
Ropa Brent vystoupala až na 101,94 dolaru za barel, než část zisků odevzdala, a zůstala nad hranicí 100 dolarů. Írán uvedl, že je připraven na intenzivnější válku se Spojenými státy, po nejrozsáhlejší vlně útoků na lodní dopravu z obou stran od začátku konfliktu, což zvyšuje riziko dalšího narušení dodávek energie z Blízkého východu.
Podle vysokého íránského představitele nemá Teherán navzdory americké námořní blokádě a útokům na tankery v úmyslu ustoupit. Hospodářské potíže se podle něj mohou prohlubovat, ale Írán vnímá konflikt jako existenční hrozbu a nemá jinou možnost než pokračovat v boji.
Vyšší ceny ropy přiživují inflační tlaky, které se odrážejí i ve vyšších výnosech dluhopisů. Výnos amerických desetiletých státních dluhopisů se držel poblíž 4,85 %, nejvýše od konce roku 2023, poté co americké ministerstvo financí oznámilo, že odkoupí až 6 miliard dolarů dlouhodobějších dluhopisů. Krok zklamal investory, kteří čekali větší navýšení.
Swapy nyní naznačují přibližně 62% pravděpodobnost, že Fed na zasedání 15. až 16. září zvýší sazbu o čtvrt procentního bodu, oproti 60 % v úterý.
Rally jenu se zastavuje, sázky na zpřísnění BOJ trvají
Jen ve středu posílil o 0,3 % pod tlakem výroků amerického ministra financí Scotta Bessenta a ve čtvrtek se držel kolem 153,50 za dolar. Rally se zastavila poté, co silné zisky na začátku týdne posunuly jen na sedmiměsíční maximum.
Trh obecně očekává, že Bank of Japan 18. září zvýší sazby o 25 bazických bodů. Výsledek páteční americké inflační zprávy pravděpodobně ovlivní jen nepřímo, přes dolar a úrokový diferenciál.
Za zisky jenu stojí několik faktorů: očekávání rychlejšího zpřísňování ze strany BOJ, možná repatriace japonských prostředků a odvíjení carry trades. Pohyb také udržuje v centru pozornosti riziko intervence poté, co Japonsko minulý měsíc přistoupilo k rekordní podpoře své měny.
Jüan pevný, rupie pod tlakem ropy
Páry USD/CNH a USD/CNY se pohybovaly téměř beze změny. Offshore jüan zůstal poblíž nejsilnějšího kurzu za téměř čtyři roky poté, co v srpnu vzrostly čínské spotřebitelské i výrobní ceny, částečně kvůli vyšším nákladům na energie.
Indická rupie čelila obnovenému tlaku kvůli vyšším cenám ropy, pár USD/INR se pohyboval kolem 95,16. Obchodníci očekávají, že podpora centrální banky RBI pokles měny spíše zmírní, než aby jej zvrátila.
Pár USD/KRW mírně klesl na 1 339,35, USD/SGD vzrostl o 0,02 % na 1,26. Pár USD/AUD se pohyboval kolem 1,39, což implikuje australský dolar poblíž 0,72 dolaru, a USD/NZD kolem 1,71, což implikuje novozélandský dolar poblíž 0,58 dolaru.