Čtyři zdroje pokryjí skoro všechno, co se s běžným portfoliem stane: finanční kalendář emitenta, jeho oznámení, alerty u brokera a termíny dividend. Nastavení zabere půl hodiny a nevyžaduje pak žádnou údržbu. Zbytek informací o trhu se vás většinou netýká a tohle je způsob, jak to poznat dopředu.
Kalendář výsledků stavějte z primárního zdroje
Termíny zveřejnění hospodářských výsledků jsou známé dopředu, obvykle na několik čtvrtletí. Emitenti je publikují ve finančním kalendáři v sekci pro investory a agregátory je přebírají s chybami, hlavně u přesunutých termínů. Přeneste je do vlastního kalendáře jednou ročně a pohyb ceny po výsledcích přestane být událost, o které se dozvíte až z grafu.
Oznámení emitenta dorazí dřív než zpráva o něm
Článek 17 nařízení o zneužívání trhu ukládá emitentovi uveřejnit vnitřní informaci, která se ho přímo týká, co nejdříve, a nechat ji na svém webu nejméně pět let. Sekce pro investory proto skoro vždy nabízí odběr tiskových a povinných oznámení mailem. Je to primární zdroj a chodí dřív, než z něj někdo udělá článek.
U titulů obchodovaných v Praze má stejný obsah druhé místo. Centrální úložiště regulovaných informací ČNB shromažďuje výroční a pololetní zprávy, oznámení o podílech na hlasovacích právech, vnitřní informace a manažerské transakce zaslané od 1. srpna 2009. Hodí se hlavně zpětně, když potřebujete dohledat, co přesně firma kdy oznámila.
Od 10. července 2027 se k tomu přidá evropský jednotný přístupový bod ESAP s první vlnou dat z transparenční směrnice, prospektů a short sellingu; plný rozsah má být na místě 10. ledna 2030. Do té doby zůstává sestava stejná: web emitenta plus národní úložiště.
Alerty u brokera nastavte na událost, ne na cenu
Většina platforem umí obojí a rozdíl mezi tím je celý smysl nastavení. Cenový alert vás upozorní na pohyb, který stejně vidíte v portfoliu. Upozornění na korporátní akci ohlásí štěpení, fúzi, změnu ISIN nebo výzvu k odkupu, tedy věc, která s vaší držbou něco udělá bez ohledu na to, jestli se zrovna díváte.
Střídmost je tady funkce, ne skromnost. Deset upozornění denně přestanete číst do týdne a s nimi i to jedenácté, na kterém záleželo.
Rozhodný den a ex-den nejsou totéž
U kalendáře dividend se plete nejvíc právě tohle. Rozhodný den určuje, kdo je k danému dni zapsaný jako akcionář, a je to termín emitenta. Ex-den je termín trhu: od něj se akcie obchoduje už bez nároku na vyhlášenou dividendu. Vzdálenost mezi nimi neurčuje firma, ale vypořádací cyklus dané burzy.
- Rozhodný den: den, ke kterému se čte seznam akcionářů. Sám o sobě neříká, dokdy je potřeba koupit.
- Ex-den: první den, kdy nákup nárok na dividendu už nezakládá. Tohle je datum, které patří do kalendáře.
- USA od 28. května 2024: po přechodu na vypořádání T+1 oba dny splývají, ex-den je totožný s rozhodným dnem.
- Evropa, Británie a Švýcarsko: do 11. října 2027 se vypořádává v T+2, takže ex-den připadá na jeden obchodní den před rozhodným dnem. Od tohoto data přecházejí na T+1 i tyto trhy a oba termíny splynou i tady.
V obou režimech z toho plyne stejné pravidlo: poslední den, kdy nákup na dividendu ještě zakládá nárok, je obchodní den před ex-dnem. Rozhodný den si proto do kalendáře psát nemusíte, ex-den ano.
Kalendář dividend má daňovou část
Zahraniční dividendy patří do daňového přiznání vždy, bez ohledu na částku. Stotisícový limit, který znáte z prodejů cenných papírů, se na ně nevztahuje. Uvádějí se v příloze č. 3 a zahraniční sražená daň se započítává metodou prostého zápočtu, tedy nejvýš do výše české daně z téhož příjmu.
U amerických titulů o výsledku rozhodne formulář W-8BEN. Bez něj srazí USA 30 %, s ním podle smlouvy o zamezení dvojímu zdanění 15 %. Rozdíl se prostým zápočtem nedožene: co přesáhne českou daň z téhož příjmu, zůstane jako náklad. V Česku se dividenda daní 15 %, nad 36násobkem průměrné mzdy 23 %.
I u širokého indexového ETF se hlídají dvě věci
Nákladovost a osud fondu samotného. Obojí oznámí správce a v ceně to nepoznáte, protože ani jedno není pohyb trhu.
- Změna nákladovosti: přijde oznámením správce a projeví se postupně v tracking difference, ne skokem ceny.
- Zrušení fondu: u fyzické osoby je příjem z podílu připadajícího na podílový list při zrušení fondu osvobozený, pokud mezi nabytím a dnem výplaty uplynuly víc než 3 roky.
- Fúze fondu: mění se ISIN a s ním i doklady, o které se opírá časový test. U přeshraničních fúzí se to vyplatí ověřit u brokera dřív, než proběhne.
- Vlastní přesun mezi fondy: prodej jednoho papíru a nákup druhého. Tříletý test začíná znovu.
Smyslem téhle půlhodiny není číst víc. Je to seznam událostí, u kterých má smysl reagovat, a tím pádem důvod nechat zbytek zpravodajství běžet bez vás.