S&P 500 ($SPX) (SPY) v úterý uzavřel o 0,32 % výš, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) přidal 0,30 % a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) 0,64 %. Futures E-mini S&P (ESU26) posílily o 0,30 %, zářijové E-mini Nasdaq (NQU26) o 0,63 %.
Impulz přišel z ropy. WTI odepsala přes 3 %, což stlačilo inflační očekávání a s nimi i výnos 10letého T-note o 6 bp na 4,64 %. Ropa se propadla po zprávě, že USA vrátí diplomaty na blízkovýchodní velvyslanectví; obavy z eskalace války s Íránem tím opadly.
Trh táhly nahoru čipy a firmy z AI infrastruktury. U výrobců polovodičů se projevilo uzavírání krátkých pozic před výsledky Nvidie, které přijdou po středečním závěru obchodování.
Denní maxima ale indexy neudržely. Postaraly se o to slabší americké makrodaty: prodeje nových domů spadly na šestiměsíční minimum a spotřebitelská důvěra na sedmiměsíční. Růst brzdily i tituly producentů energií a softwarových firem.
Další zprávy z Barchartu
- Akcie Walmartu jsou dražší než Nvidia, výsledky zaostaly za očekáváním
- Akcie SpaceX se právě propadly pod upisovací cenu z IPO: Býčí argument, který nelze ignorovat
- Výrazný short squeeze na bitcoinu žene akcie MicroStrategy nahoru. Co bude dál.
- Unavuje vás, že vám unikají polední obraty trhu? Bezplatný newsletter Barchart Brief vás udrží v obraze. Přihlaste se hned teď!
Data z americké ekonomiky
Index cen nemovitostí S&P Composite-20 za červen vzrostl meziročně o 2,1 % proti očekávaným 1,8 %. Jde o nejsilnější meziroční nárůst za poslední rok.
Prodeje nových domů v červenci klesly o 10,5 % meziměsíčně na šestiměsíční minimum 607 000, trh čekal 620 000.
Červencový průzkum výrobní aktivity richmondského Fedu za aktuální podmínky nečekaně klesl o 1 bod na 4, očekával se růst na 7.
Index spotřebitelské důvěry Conference Board za srpen klesl o 0,8 bodu na sedmiměsíční minimum 89,4 proti očekávaným 90,2.
Akciím i dluhopisům ubraly jestřábí komentáře prezidentky bostonského Fedu Susan Collinsové, která uvedla: „Udržení současného cílového pásma sazby federálních fondů bude vyžadovat pokračující důkazy, že inflace skutečně klesá, a pokud se důkazy o trvalém pokroku v oblasti inflace nedostaví, domnívám se, že bude vhodné brzy zpřísnit měnovou politiku.“
Říjnová ropa WTI (CLV26) ztratila přes 3 % a spadla na týdenní minimum. The New York Times informoval, že americké ministerstvo zahraničí připravuje návrat diplomatů na velvyslanectví na Blízkém východě evakuovaná před válkou s Íránem a během ní. Trh to čte tak, že Trumpova administrativa s návratem k totálnímu konfliktu nepočítá.
Na býčí straně stojí výsledková sezona. Podle Bloomberg Intelligence míří S&P 500 ve druhém čtvrtletí k růstu zisků o téměř 32 %, tedy hluboko nad projekcemi 23 % a téměř čtyřnásobek průměrného tempa růstu zisků mimo covidové období od čtvrtého čtvrtletí 2013. Většinu má na svědomí utrácení za AI: firmy z AI infrastruktury by měly přispět téměř 60 % k růstu zisku na akcii indexu. Zatím to sedí, odhady překonalo 86 % ze 468 firem z S&P 500, které už výsledky zveřejnily.
Trhy oceňují 39% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bp na zasedání FOMC 15. a 16. září.
Zámořské trhy skončily v plusu. Euro Stoxx 50 přidal 0,12 %, čínský Shanghai Composite se zotavil z 2,5týdenního minima a uzavřel o 0,19 % výš, japonský Nikkei-225 rovněž odrazil z 2,5týdenního minima a přidal 0,50 %.
Úrokové sazby
Zářijové 10leté T-notes (ZNU6) uzavřely o 13 ticků výš, výnos 10letého T-note klesl o 5,9 bp na 4,637 %. Pomohl třícentový propad, přesněji tříprocentní pokles ceny WTI, který srazil inflační očekávání. Podporu si dluhopisy přenesly i z pondělí, kdy CNBC informovala, že americké ministerstvo financí by mohlo využít Treasury General Account, na němž bylo 20. srpna 935 miliard dolarů, k financování rozšířených zpětných odkupů starších státních papírů s vyššími výnosy. Zisky se prohloubily po slabších datech z trhu nemovitostí a po spotřebitelské důvěře.
Proti hrály komentáře Collinsové, podle níž bude vhodné sazby brzy zvýšit, pokud se nedostaví důkazy o trvalém pokroku v oblasti inflace. Medvědím faktorem byla i vlažná poptávka v aukci 2letých T-notes za 69 miliard dolarů: poměr bid-to-cover 2,60 zůstal pod průměrem posledních 10 aukcí 2,62.
Evropské výnosy klesaly. Výnos 10letého německého bundu se propadl na týdenní minimum 3,195 % a uzavřel o 5,1 bp níže na 3,201 %. Britský 10letý gilt klesl na týdenní minimum 4,981 % a skončil o 6,9 bp níže na 4,988 %.
Německý index podnikatelského klimatu IFO za srpen vzrostl o 2,1 bodu na roční maximum 88,8 proti očekávaným 87,2. Německý HDP za druhé čtvrtletí byl revidován nahoru na 0,3 % mezičtvrtletně a 1,0 % meziročně z původních 0,2 % a 0,9 %.
Trhy oceňují 95% pravděpodobnost zvýšení sazeb ECB o 25 bp na zasedání 10. září.
Pohyby amerických akcií
Čipy a AI infrastruktura vedly trh. Marvell Technology (MRVL) a Advanced Micro Devices (AMD) přidaly přes 4 %, Seagate Technology Holdings Plc (STX) více než 3 %, Western Digital (WDC) přes 2 %. Nvidia (NVDA), Micron Technology (MU), ARM Holdings Plc (ARM) a Lam Research (LRCX) skončily o více než 1 % výš.
Kryptotituly táhl bitcoin (^BTCUSD) na 3,25měsíční maximum. Galaxy Digital Holdings (GLXY) posílil o více než 8 %, MARA Holdings (MARA) a Riot Platforms (RIOT) o více než 6 %, Circle Internet Group (CRCL) o více než 4 % a Coinbase Global (COIN) se Strategy (MSTR) o více než 3 %.
Energetika kopírovala ropu. APA Corp (APA) odepsala přes 3 %, Devon Energy (DVN), Diamondback Energy (FANG), Halliburton (HAL), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum (MPC) a Occidental Petroleum (OXY) přes 2 %. Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), ExxonMobil Holding (XOM), Slb Limited (SLB) a Valero Energy (VLO) ztratily více než 1 %.
Software zůstal pod tlakem. Thomson Reuters Corp (TRI) ztratila přes 3 % a byla nejslabším titulem Nasdaqu 100, stejně odepsal i Intuit (INTU). Atlassian Corp (TEAM) a Workday (WDAY) klesly o více než 2 %, Autodesk (ADSK), Datadog (DDOG), Palantir Technologies (PLTR) a Salesforce (CRM) o více než 1 %.
Moderna (MRNA) přidala přes 14 % a byla nejsilnějším titulem S&P 500 poté, co Wolfe Research zvýšila doporučení na peer perform z underperform.
Madison Air Solutions Corp (MAIR) vyskočila o více než 12 % po oznámení soukromého úpisu kmenových akcií třídy A v objemu zhruba 2,25 miliardy dolarů.
Bread Financial Holdings (BFH) přidala přes 2 % po zvýšení doporučení od Wolfe Research na outperform z peer perform s cílovou cenou 130 dolarů. Sherwin-Williams (SHW) posílil o více než 1 % poté, co DA Davidson & Co zahájila pokrývání s doporučením koupit a cílovou cenou 400 dolarů.
Dicks Sporting Goods (DKS) se propadla o více než 30 %. Čisté tržby za druhé čtvrtletí 5,59 miliardy dolarů zaostaly za konsenzem 5,65 miliardy dolarů a firma snížila výhled čistých tržeb pro rok 2027 na 21,9 až 22,2 miliardy dolarů z 22,1 až 22,4 miliardy dolarů. Do pádu strhla i oděvní tituly: Lululemon Athletica (LULU), Kohl's (KSS), Deckers Outdoors (DECK) a Abercrombie & Fitch (ANF) ztratily přes 3 %.
Target (TGT) klesl o více než 3 % poté, co stáhl halloweenský kostým klauna, který podle kritiků evokoval blackface. Firma se omluvila.
Výsledkové zprávy (26. 8. 2026)
Agilent Technologies Inc (A), Bath & Body Works Inc (BBWI), CrowdStrike Holdings Inc (CRWD), Donaldson Co Inc (DCI), Dycom Industries Inc (DY), Everpure Inc (P), HP Inc (HPQ), J M Smucker Co/The (SJM), Nutanix Inc (NTNX), NVIDIA Corp (NVDA), Okta Inc (OKTA), Salesforce Inc (CRM), Synopsys Inc (SNPS), Veeva Systems Inc (VEEV), Williams-Sonoma Inc (WSM).
K datu publikace neměl Rich Asplund (ať už přímo, nebo nepřímo) pozice v žádném z cenných papírů zmíněných v tomto článku. Veškeré informace a data v tomto článku slouží výhradně k informačním účelům. Tento článek byl původně publikován na Barchart.com