Nikkei 225 se na pětihodinovém grafu dotkl 70 270 bodů, než ho prodejci stáhli zpět na 69 882,5. Býci si trend stále hájí, ale shoda momentum ukazatelů teď signalizuje vysoce rizikový střet mezi býky a medvědy.
Parabolická euforie naráží na zeď
Index vstoupil do října parabolickým růstem, který ho dostal až k 70 270 bodům. Momentum signály ale podle technické analýzy křičí riziko:
- MFI na 100: Kupní tlak je na maximu, a když je takto vysoký, rally se stává křehkou.
- RSI na 72,86: Index je hluboko v překoupené zóně, ideálním prostoru pro korekci.
- Doji svíčka na vrcholu (5. října): Klasický signál nerozhodnosti nebo vyčerpání po vertikálním pohybu.
Scénáře pro býky i medvědy
Proč na tom záleží:
- Vstupy býků se opírají o nedávnou podporu, ale skutečné palivo trendu (RSI, MFI) je téměř vyčerpané.
- Setupy medvědů cílí na návrat k průměru a těží z vyčerpání trhu, extrémní trendy ale mohou předčasné shorty vymáčknout.
Klíčové zóny podpory a rezistence
Pozornost trhu se nyní soustředí na dvě zóny:
- 68 000-68 200: Hustá podpora (20 SMA, SuperTrend a nedávná struktura). Uzávěr pod touto úrovní by mohl spustit silnou prodejní momentum.
- 70 000-70 200: Silná rezistence a riziko dvojitého vrcholu. Zdaleka ne bezpečná zóna pro nákup, naopak favorizuje pohotové kontrariánské shorty.
Euforie je dvousečná zbraň
Parabolické výstupy se téměř vždy řeší násilně, buď whipsaw korekcí, jak pozdní býci panikaří, nebo euforickým meltupem, který nachytá shorty. Současné technické ukazatele, MFI na 100, doji svíčka a cenová extenze 2,74 % nad 20 SMA, dělají výraznou korekci mnohem pravděpodobnější než nová maxima.
Vertikální pohyby se na trzích často rychle odrážejí zpět, protože emocionální obchodování nahrazuje disciplinované pozicování. Řízení rizika je tak klíčové, když jsou signály takto vypjaté.