Royal Caribbean Group (NYSE:RCL) oznámila akvizici 50% kapitálového podílu ve společnosti Sandals and Beaches Resorts za přibližně 3 miliardy dolarů. Vznikne společný podnik, který spojí karibské all-inclusive resorty Sandals and Beaches s lodním provozem Royal Caribbean Group.
Transakce odpovídá forward EBITDA násobku přibližně 10krát. Na její financování si Royal Caribbean Group zajistila závazné dluhové financování od Morgan Stanley.
Společný podnik povede představenstvo pod společným vedením Jasona Liberty, předsedy a generálního ředitele Royal Caribbean Group, a Adama Stewarta, výkonného předsedy Sandals and Beaches Resorts. Do lodního byznysu skupiny patří značky Royal Caribbean, Celebrity Cruises a Silversea.
Stewart si ponechá vedoucí roli při řízení strategického růstu společnosti. Stávající rezervace, věrnostní programy a provoz resortů zůstanou beze změny.
Uzavření transakce se očekává na počátku roku 2027, a to za předpokladu obvyklých schválení a splnění podmínek. Royal Caribbean Group uvedla, že dohoda by měla příští rok pozitivně přispět k ziskům.
Sandals and Beaches Resorts provozuje resorty na Jamajce, v Antigue, Svaté Lucii, na Bahamách, Barbadosu, Grenadě, Curaçau, Svatém Vincenci a Grenadinách a na ostrovech Turks a Caicos. Firma zároveň připravuje nová zařízení v lokalitách Exuma, Barbados, Runaway Bay a Svatý Vincenc a Grenadiny.
Royal Caribbean Group provozuje 71 lodí do více než 1 000 destinací pod svými značkami a drží také 50% podíl ve společném podniku s TUI Cruises.
Finančními poradci skupiny Sandals byly BofA Securities a PJT Partners, Royal Caribbean Group zastupovaly Perella Weinberg Partners a Morgan Stanley.