Asijské akcie v pátek prudce klesly. Prudký růst cen ropy a rostoucí výnosy dluhopisů vyvolaly širší odklon od rizika, který přebil i pokračující sílu některých titulů spojených s umělou inteligencí. Výprodej navázal na čtvrtý po sobě jdoucí pokles Wall Street ve čtvrtek, kdy ropa Brent vystoupala nad 100 dolarů a rostly i výnosy amerických státních dluhopisů. Futures na Nasdaq 100 v asijském obchodování klesly o 0,2 %, futures na S&P 500 se obchodovaly beze změny.
Americký index cen výrobců v srpnu vzrostl o 0,4 % a meziroční inflace výrobních cen zrychlila na 5,4 %. Trh teď přisuzuje zvýšení sazby Fedu na příštím zasedání přibližně 70% pravděpodobnost. Dalším testem bude páteční zpráva o spotřebitelské inflaci, na které investoři budou sledovat, jestli se vyšší náklady na energie promítají do širší inflace.
Čipové tituly ustupují i přes zájem o AI
Index MSCI Asia Pacific klesl o 1,3 %. Jihokorejský KOSPI oslabil o 2,4 %, japonský Nikkei 225 klesl o 2,9 % a hongkongský Hang Seng ztratil 1,5 %. Týdenní bilance zůstává smíšená, KOSPI je za tento týden stále výše zhruba o 2,5 %, zatímco Nikkei je níže o 2,6 %.
Nejvíce se propadly akcie výrobců polovodičů. Jihokorejská SK Hynix klesla o 3,4 %, i tak si za týden stále polepšila zhruba o 12,7 %. Samsung Electronics ztratil 3,9 % a za stejné období byl stále výše zhruba o 5,3 %. V Japonsku propadly akcie Kioxia o 7,8 % a TDK klesly o 3,1 %, tchajwanský Taiwan Semiconductor Manufacturing oslabil o 1,43 %. Pokles přišel navzdory přetrvávajícímu optimismu ohledně výdajů na umělou inteligenci, což ukazuje, jak rychle může zhoršení makroekonomického prostředí zastínit růstový příběh sektoru.
Samotný příběh investic do AI přitom nejeví žádné známky slábnutí. Akcie Oracle po zveřejnění výsledků v mimoburzovním obchodování vyskočily o více než 6 % poté, co společnost oznámila silnější než očekávaný růst cloudových služeb a rekordní zakázkový backlog ve výši 664 miliard dolarů.
Čínský Shanghai Composite klesl o více než 2 %, oslabily i hongkongské technologické akcie. Alibaba ztratila 0,9 %, Meituan 1,1 % a Tencent 0,2 %. Naproti tomu Shanghai Enflame Technology, podporovaná Tencentem, při svém debutu na šanghajské burze vystřelila o zhruba 200 % poté, co při IPO získala 6,12 miliardy jüanů (912 milionů dolarů) - dokladem enormního zájmu investorů o domácí alternativy k čipům Nvidia pro umělou inteligenci.
Výnosy dluhopisů rostou po celé Asii
Pod tlakem se ocitly i asijské státní dluhopisy. Tříletý výnos Austrálie vyskočil na 5,05 %, nejvýše od roku 2011, dvouletý výnos Nového Zélandu vzrostl o 24 bazických bodů. Výnos amerických desetiletých dluhopisů se přiblížil k 5 %.
Futures na indický Nifty 50 klesly o 0,2 %, index je za tento týden níže zhruba o 1,8 %. Singapurský Straits Times klesl o 0,3 % a indonéský Jakarta Composite oslabil o 1,4 %. Australský S&P/ASX 200 klesl o 1,26 %, čímž se jeho týdenní ztráta prohloubila na zhruba 3,3 %. Novozélandský NZX 50 odepsal 0,6 %.
Ropa dál drahá kvůli napětí u Hormuzského průlivu
Dominantním makroekonomickým rizikem zůstala ropa. Brent se obchodoval kolem 107,66 dolaru za barel poté, co se přiblížil hranici 110 dolarů, za tento týden benchmark posílil o téměř 13 %. Konflikt kolem Hormuzského průlivu narušil lodní dopravu, íránem podporované síly Húsíů zároveň postoupily směrem k Mocha poblíž průlivu Bab al-Mandab, což živí obavy z dalšího tlaku na regionální toky energií a lodní dopravu.