Půl milionu korun na obchodním účtu nese při sazbě 3,75 % ročně 18 750 Kč. Kolik z toho skončí u vás, rozhoduje smlouva s brokerem, ne ČNB. A nějaká hotovost na účtu leží skoro vždycky: čeká na příležitost, přišla z dividendy, zbyla po prodeji.
Broker s ní nesedí v trezoru. Ukládá ji na sběrný účet u banky, nebo za ni nakupuje fondy peněžního trhu. Tam vydělává něco blízko referenční sazbě dané měny: 3,75 % u koruny, 2,25 % u eura podle depozitní sazby ECB, 3,50 až 3,75 % u dolaru podle pásma Fedu. Co z toho nepřipíše klientovi, je jeho příjem.
Čím se ten rozdíl dělá
- Práh. Interactive Brokers neplatí z prvních 10 000 USD nic. Kdo drží 15 000 USD, dostává úrok z jedné třetiny zůstatku.
- Velikost účtu. Plnou sazbu, k 7. srpnu 2026 to bylo 3,13 % na dolaru, dává IBKR jen účtům s čistou hodnotou nad 100 000 USD. Pod ní se krátí úměrně tomu, jak daleko od té hranice jste.
- Doba u brokera. XTB má na koruně 3,10 %, na dolaru 3,40 % a na euru 2,50 %, ale jde o preferenční sazbu na prvních 90 dnů od podpisu smlouvy a do protihodnoty 100 000 EUR. Standardní sazbu, která platí po nich, XTB na téže stránce neuvádí.
- Měna. Stejná částka na eurovém zůstatku nese při dnešních sazbách zhruba o 1,5 procentního bodu méně než na korunovém.
Pojištění vkladů není totéž co ochrana majetku zákazníka
Kde ta hotovost fyzicky leží, rozhoduje o tom, co se s ní stane, když broker skončí. Jsou to tři různé režimy a splývají do jednoho snadno.
- Vklad v bance. Kryje ho pojištění vkladů: 100 % prostředků do 100 000 EUR na klienta a banku. DEGIRO drží nezainvestovanou hotovost na bankovním účtu u flatexDEGIRO Bank, takže na ni dopadá německý systém pojištění vkladů.
- Hotovost u obchodníka s cennými papíry. Není to vklad a pojištění vkladů se na ni nevztahuje. Platí režim ochrany majetku zákazníka, tedy oddělení od majetku obchodníka, a při jeho úpadku náhrada z Garančního fondu obchodníků s cennými papíry: 90 % zákaznického majetku, nejvýše 20 000 EUR na osobu a obchodníka.
- Fond peněžního trhu. Nejsou to peníze na účtu, ale podílové listy ve vašem majetku. Trading 212 v nich část hotovosti drží. Nekryje je pojištění vkladů ani Garanční fond, protože nejde o pohledávku za brokerem, ale o cenný papír, který vlastníte.
Rozdíl mezi 100 000 EUR a 20 000 EUR není detail v poznámce pod čarou, je pětinásobný, a k tomu jde o 100 % proti 90 %. Který z těch tří režimů na vaši hotovost dopadá, nestojí v ceníku poplatků, ale v obchodních podmínkách a v informacích o ochraně majetku zákazníka.
Kolik to dělá za rok
Na 500 000 Kč znamená jeden procentní bod rozdílu 5 000 Kč ročně. Mezi brokerem, který připisuje 3 %, a brokerem, který nepřipisuje nic, je to 15 000 Kč. Při zůstatku 50 000 Kč jde o stovky a nestojí to za hodinu hledání; v řádu statisíců je to částka, které by si stejný člověk na poplatcích za obchod všiml okamžitě.
Sazby z hotovosti jsou variabilní. XTB je podle svých podmínek přepočítává jednou týdně a změna platí pro všechny klienty bez ohledu na to, kdy smlouvu podepsali. Číslo, které jste viděli při zakládání účtu, tedy dnes platit nemusí, a pokud šlo o preferenční sazbu na prvních 90 dnů, neplatí skoro jistě.
Kolik váš broker z nezainvestované hotovosti připisuje, od jaké částky začíná platit a v jakém režimu ty peníze drží, jsou tři otázky s konkrétní odpovědí v jeho dokumentaci. Odpovědi se navíc v čase mění, takže k nim patří datum.